消费股“春日乍暖”是价值回归还是饮鸩止渴？

摘要： 消费股的“春日乍暖”：是价值回归，还是饮鸩止渴？集体躁动：消费板块的“节日效应”？清明节前最后一个交易日，A股那死气沉沉的样子总算透了口气，消费板块像打了鸡血似的集体上扬。...

消费股的“春日乍暖”：是价值回归，还是饮鸩止渴？

集体躁动：消费板块的“节日效应”？

清明节前最后一个交易日，A股那死气沉沉的样子总算透了口气，消费板块像打了鸡血似的集体上扬。休闲食品、乳业、预制菜，旅游酒店，全都卯足了劲儿往上冲。你说是“节日效应”？狗屁！我看更像是主力资金趁着节前大家心思活络，搞出来的一场“诱多”大戏。祖名股份涨停？乳业全线飘红？别忘了，去年这个时候，这些家伙跌得有多惨！现在稍微反弹一下，就欢天喜地，未免也太容易满足了。

“超跌反弹”的逻辑陷阱：谁在刀口舔血？

所谓的“超跌反弹”，听着挺诱人，好像遍地都是黄金等着你去捡。但仔细想想，过去三年消费股为什么跌成那样？真是因为疫情？我不这么认为。真正的原因是消费疲软，是老百姓兜里没钱！现在疫情结束了，消费就好起来了吗？不见得吧。一二线城市高压，三四线城市躺平，谁会没事儿天天去下馆子、买零食、旅游？这个时候冲进去，无异于刀口舔血，看似捡了个便宜，实则掉进了更大的坑。

中金的“美好愿景”：外资抄底，散户抬轿？

中金公司跳出来说，消费板块估值低，外资要回流。放屁！外资什么时候真正关心过中国老百姓的死活？他们来抄底，就是为了割韭菜，等散户们跟风冲进去，他们就高位套现，拍拍屁股走人。什么“白酒、乳制品、家电龙头估值修复”？说白了，就是想让大家去接盘！外资是“长钱”？别逗了，他们的钱比谁都短，今天进，明天就能出。散户们要是信了他们的鬼话，恐怕连骨头渣子都不剩。

五大领域“升级”？不如说是五大“故事”！

“科技耐用品”：AI的狂欢，韭菜的盛宴？

AI+人工智能置换更新？说得好听！不就是忽悠你换新手机、新电脑、新家电吗？什么“近百万亿级别的潜在消费空间”？全是扯淡！AI现在能干啥？除了跟你聊天、放音乐，还能干啥？就凭这点儿破功能，就要掏空你的钱包？别忘了，这些所谓的“科技耐用品”，更新换代有多快！今天买了最新款，明天就过时了，厂商们恨不得你一年换三次，好让他们赚得盆满钵满。

“文旅消费”：一场精心策划的“诗与远方”？

“黑神话·悟空”、“哪吒2”？炒作！全都是炒作！科技创新、文化自信？扯淡！还不是为了让你掏钱买票、住酒店、吃大餐？现在旅游景点宰客的新闻还少吗？各种坑蒙拐骗，防不胜防。所谓的“诗与远方”，不过是一场精心策划的骗局，等你回来的时候，钱包空了，心也凉了。

“银发经济”：夕阳无限好，只是近黄昏？

“银发经济”？说白了就是盯上了老年人的养老钱！医疗、康养、护理、旅游？哪个不需要花大价钱？现在的保健品骗局还少吗？各种虚假宣传，夸大疗效，专骗老年人。国家卫健委预计2035年老年人口占比超过30%？呵呵，到时候能不能按时领到养老金都难说，还指望他们去消费？

“地产升级”：新瓶装旧酒，谁来买单？

“房地产消费升级”？别逗了！房子都卖不出去了，还升级个屁！什么“技术进步”、“建设好房子”、“城市更新改造”？都是开发商的噱头！老旧小区改造，只会越改越贵，到时候还不是要老百姓自己掏钱？现在房价这么高，年轻人连首付都凑不齐，还指望他们去买“好房子”？

“黄金”：避险天堂，还是最后的疯狂？

“黄金”？最后的避风港？我看是最后的疯狂！全球央行都在增持黄金？那是因为他们知道，现在的经济形势有多么糟糕！黄金价格已经涨到天上去了，现在冲进去，就是高位接盘。一旦全球经济形势好转，黄金价格暴跌，到时候哭都来不及。

业绩增长与机构“加仓”：真相与幻象

漫步者的“AI耳机梦”：是技术创新，还是概念炒作？

漫步者业绩增长？机构持股比例提升？呵呵，这套路我见多了。先是发布个利好消息，比如“AI耳机”，然后机构趁机拉升股价，吸引散户跟风。等股价涨到高位，机构就偷偷出货，把散户套在高高的山顶上。什么“接入多种大模型”、“全系标配本地同声传译功能”？听着挺唬人，实际体验怎么样？谁用谁知道。AI耳机现在就是个噱头，技术还不成熟，纯粹是概念炒作。

旅游公司的“复苏神话”：疫情阴影下的苟延残喘？

旅游公司业绩增长？机构持股比例提升？疫情结束了，旅游业是复苏了，但复苏的力度有多大？有多少人真正有钱有闲去旅游？大部分人还是在家里躺着刷手机。旅游公司现在能活下来，已经算不错了，还指望它们业绩爆发式增长？别做梦了。所谓的“构建完整旅游产业体系”，不过是为了更好地榨取游客的钱包。疫情的阴影还没有完全散去，旅游公司依然在苟延残喘，随时都有可能倒下。